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NEW QUESTION 39
Sigma industries is considering purchasing Lambda Products in a cash transaction Sigma financial analysts Dave conducted an extensive amount of negotiation and due diligence and nave summarized the following financial information for management.
* Assets having a 10-year remaining life can be acquired for $22 million
* Assets are to De depreciated over their remaining life on a straight-line basis for Doth book and tax purposes
* Current liabilities of Lambda amounting to S3 million must be assumed by Sigma
* Lambda operations are expected to produce annual pre-tax cash Don of S7 million for the remaining 10 years of operation
* A16% return on investment is required by Sigma for acquisitions of this type
* Sigma's marginal Income tax rate is 35%
What is the net present value to Sigma of the Lambda acquisition rounded to the nearest thousand?

  • A. $3,712,000
  • B. $6, 921,000)
  • C. $712,000

Answer: C

 

NEW QUESTION 40
If a CMA is asked to conduct a financial assessment of a company owned by a close relative, what would be the proper response under the credibility standard of the IMA Statement of Ethical Professional Practice?

  • A. Communicate the existence of a constraint that might preclude responsible judgment
  • B. Provide an assessment that is timely and accurate despite the personal relationship
  • C. Advise all parties of a potential conflict of interest
  • D. Keep information confidential except when authorized By the relative

Answer: C

 

NEW QUESTION 41
Ryan Fitzgerald the vice president of finance for Southwest Development Company is evaluating a proposed expansion plan currently. Southwest Development has $660 million of total assets and the company's equity ratio Is 38% Southwest Development has never issued preferred shares. The company's earnings before interest and taxes (EBIT) are $83 6 million. The interest rate on their debt is 7 2% and the company's tax rate is 30%. The company is planning to expand by investing $110 million. In assets. As result both sales and EBIT will increase by 20%. The expansion will be financed with 40% debt and 60% common equity If Southwest Development proceeds with the expansion what will happen to the company's return on equally (ROE)?

  • A. ROE decreases from 19.78% to 18.48%.
  • B. ROB increases from 14.07% to 14.12%.
  • C. ROE decreases from 28.25% to 26.40%.
  • D. ROE increases from 19.78% to 20.17%.

Answer: A

 

NEW QUESTION 42
It is possible to eliminate risk in a two-stock portfolio of common stocks if

  • A. there is perfect negative correlation between the stocks
  • B. there is no correlation between the stocks.
  • C. there perfect positive correlation between the stocks
  • D. the two stocks have equal positive beta coefficients

Answer: A

 

NEW QUESTION 43
Management is responsible for identifying potential events mat could represent opportunities or threats. Which one of the following is not a viable event identification technique?

  • A. Loss event data methodologies
  • B. Review of control categories
  • C. Facilitated workshops and interviews
  • D. Process flow analysis

Answer: B

 

NEW QUESTION 44
......

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